Эксперты предсказывают дальнейшее повышение ключевой ставки до 23%: как это повлияет на ипотечный рынок

Коммерческий директор инвестиционного холдинга AVA, Татьяна Коломийцева, поделилась прогнозом о будущем ипотечного рынка в 2025 году. В 2024 году в условиях ипотеки произошли значительные изменения, особенно после 1 июля. Сократилось количество льготных программ, а условия стали более жесткими: увеличился первоначальный взнос и выросли процентные ставки.

Правительство Российской Федерации продлило до 2030 года программы поддержки для семей с детьми, IT-специалистов и реализации дальневосточной, арктической, сельской и военной ипотеки. Например, семьи с двумя и более несовершеннолетними детьми могут воспользоваться программой «Семейная ипотека» с субсидированной ставкой от 5%. Условия по IT-ипотеке были утверждены с процентной ставкой 6% годовых и лимитом в 9 миллионов рублей для всех регионов страны. Эксперты считают, что эти льготные ипотечные программы сохранят свою актуальность в 2025 году, поскольку правительство заинтересовано в поддержке этих категорий граждан для развития страны и экономики.

Вместе с тем, дальнейшие перспективы остальных ипотечных программ будут зависеть от ключевой ставки. Этот механизм оказывает влияние на множество финансовых процессов в экономике. Ипотека и стоимость жилья чувствительны к ее изменениям, так как зависят от доступности кредитов и спроса на недвижимость. При низкой ключевой ставке ипотека становится доступной, и спрос на жилье растет, поскольку больше людей могут позволить себе покупку квартиры или дома. Это, в свою очередь, приводит к повышению цен на жилье — именно это стало причиной ипотечного бума 2020–2021 годов, когда ставка достигала рекордно низкого уровня (4,25%).

Ситуация изменяется, когда ключевая ставка повышается. Коммерческие банки начинают повышать процентные ставки по ипотечным кредитам, чтобы компенсировать более высокую ключевую ставку. В результате часть людей отказывается от покупки, и спрос снижается, особенно среди тех, кто зависит от заемных средств, что замедляет рост цен на недвижимость. После повышения ключевой ставки 13 октября текущего года до 19% был зафиксирован спад спроса на рынке первичной и вторичной недвижимости, а увеличение ставки до 21% лишь усугубило эту тенденцию.

С учетом прогнозов экспертов, ожидается дальнейшее повышение ключевой ставки до 23%, что приведет к планомерному снижению динамики выдачи ипотеки и дальнейшему сокращению спроса. Это также может замедлить рост цен на жилье, особенно на рынке недвижимости эконом- и среднего класса. Во многих прогнозах упоминается о снижении ключевой ставки во втором полугодии 2025 года, что может привести к изменению условий по ипотечным кредитам и восстановлению спроса. Однако существенного снижения стоимости жилья в результате снижения спроса не предсказывается, поскольку все отрасли чувствительны к изменениям ключевой ставки. Строительные и горюче-смазочные материалы продолжают дорожать, и, следовательно, практическое снижение цен маловероятно. Аналитика показывает, что возможное уменьшение цен может наблюдаться в определенные месяцы на акционные лоты до 2%.