ЦБ развязал руки. Что теперь банки начнут творить

Совет директоров Банка России решил в период с 1 января по 31 марта 2025 года не ограничивать полную стоимость кредита/займа (ПСК) для кредитных организаций, кредитных потребительских кооперативов, сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов, а также ломбардов и микрофинансовых организаций по определенным категориям потребительских займов. Это означает, что в течение трех месяцев указанные учреждения смогут устанавливать любые процентные ставки для потребительских кредитов и займов, и регулятор не будет против, пишет источник.

Мораторий вводится в связи с «существенными изменениями рыночных условий, влияющими на ПСК». С увеличением ключевой ставки стоимость привлечения средств для банков значительно возросла с третьего квартала. Конкуренция за средства клиентов также оказывает влияние на ситуацию, отметил старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин.

По его словам, до октября основной процент был актуален как для вкладчиков, так и для банков по коротким вкладам и накопительным счетам. Вкладчики стали размещаться на короткий срок в условиях неопределенности и растущих ставок. В то же время банки предлагали наиболее привлекательные ставки по акционным накопительным счетам для новых клиентов. С май 2024 года благодаря Системе Быстрых Платежей (СБП) финансирование стало проще.

Ситуация резко изменилась осенью 2024 года, когда крупнейшие банки начали увеличивать фондирование на срок от трех месяцев и более для соблюдения норматива краткосрочной ликвидности. Сейчас самые высокие ставки действуют на депозиты сроком 3-6 месяцев.

Уклеин добавил, что банки сталкиваются с необходимостью сохранить конкурентоспособность за пассивы и участвовать в «гонке ставок» до заседания по ключевой ставке. В то же время они тщательно рассчитывают процентные маржи и избегают заложения слишком высоких ставок заранее. Предновогодний сезонный фактор не оказал значительного влияния на рынок.

Чтобы компенсировать высокие затраты на привлечение средств через кредиты и не терять маржу, банкам нужно повышать кредитные ставки. Ограничения по ПСК затрудняли эту возможность, в то время как удорожание кредитования помогает банкам компенсировать риски, связанные с платежеспособностью заемщиков.

Участники рынка стремятся избежать ситуации процентных ножниц, когда стоимость привлеченных средств становится близкой к доходности по активам, что может привести к убыткам по кредитам, выданным в период низких ставок. Это особенно актуально для ипотечного портфеля, так как кредиты оформляются более чем на 20 лет, а срок депозитов зачастую короче трех лет. Ранее аналогичные меры были введены для ипотечных потребительских кредитов на покупку или строительство жилья и земельных участков, а также для кредитных карт.