Придется затянуть пояса: Глава ЦБ Набиуллина обратилась к россиянам, у кого есть вклады и кредиты

В 2024 году, Центральный банк России ужесточил свою денежно-кредитную политику, подняв ключевую ставку до рекордных 21% годовых к декабрю. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила, что это решение обусловлено необходимостью борьбы с инфляцией, которая в 2024 году превысила прогнозируемые значения в 8-8,5%. Ожидается, что инфляция достигнет своего максимума в начале 2025 года, что оставляет регулятору выбор в пользу жестких мер.

Ключевые причины роста ставки:

• Ускорение инфляции и подъем инфляционных ожиданий.
• Увеличение бюджетных расходов и индексирование тарифов на коммунальные услуги.
• Перегрев экономики, требующий мер для ее stabilизации.

По словам Набиуллиной, без введения данных мер инфляция могла бы достичь пугающих 30%. В условиях роста цен и нехватки товаров, Центробанк рассчитывает вернуть уровень инфляции к целевым 4% лишь к 2026 году, пишет источник.

Воздействие на кредиты и вклады: Увеличение ключевой ставки ведет к заметному подорожанию кредитов. Ставки по ипотечным и автокредитам, а также потребительским займам поднялись до 30-40% годовых, усложняя доступ к новым займам. В то же время, вкладчики могут извлечь выгоду из высоких ставок по депозитам, которые достигли 23-25% годовых. Однако эксперты предупреждают, что данная ситуация может измениться: если ЦБ начнет снижать ставки во второй половине 2025 года, доходность по вкладам также снизится.

Перспективы на будущее: Большинство экспертов полагает, что ключевая ставка останется высокой в первой половине 2025 года, с возможностью снижения до 17-18% не ранее лета. Тем не менее, это будет зависеть от темпов инфляции и состояния экономики.

Экономисты также предупреждают о рисках избыточного ужесточения политики, так как высокая ставка ограничивает доступ к кредитам, что может привести к замедлению экономического роста. Прогноз Минэкономразвития предполагает, что ВВП России вырастет только на 1,3% в 2025 году, что является минимальным показателем за последнее время.

Наставления для заемщиков и вкладчиков:

• Заемщикам стоит оперативно оформлять кредиты, если они получили одобрение, так как возможное дальнейшее повышение ставки может ухудшить условия.
• Вкладчикам рекомендуется сейчас размещать деньги на депозитах с фиксированной ставкой, что позволит сохранить высокий доход, даже если ставки будут снижены в будущем.
• Инвесторам стоит обратить внимание на облигации с плавающим купоном и другие инструменты на денежном рынке.

Вывод: Сверхвысокая ключевая ставка служит мощным инструментом в борьбе с инфляцией, но также создает новые трудности для экономики и граждан. Вкладчики получают шанс заработать больше на депозитах, в то время как заемщики сталкиваются с резким удорожанием кредитов. В ближайшие месяцы Центробанк продолжит отслеживать обстановку и принимать решения с учетом изменений в инфляции и финансовом рынке.