Тяжелые времена: Эльвира Набиуллина обратилась к гражданам России, у которых есть кредиты

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) продолжает придерживаться строгого курса денежно-кредитной политики, подняв ключевую процентную ставку до рекордных 21% годовых к концу 2024 года.

Как пояснила глава банка Эльвира Набиуллина, такое решение было принято в связи с необходимостью борьбы с резким ростом инфляции, которая значительно превысила запланированные показатели в 8-8,5%. Однако столь радикальная мера, безусловно, окажет мощное воздействие как на экономику страны в целом, так и на финансовое благосостояние каждого ее гражданина, пишет источник.

Повышение процентной ставки обусловлено несколькими взаимосвязанными факторами:

1. Ускорение инфляции и ожидаемое ее увеличение. В 2024 году инфляция выросла гораздо сильнее, чем предполагалось, что вызвало беспокойство о дальнейшем росте цен и подстегнуло ожидания инфляции как среди населения, так и в бизнесе. Ожидая дальнейшего удорожания товаров, граждане начинают активно закупать необходимые вещи, что лишь усугубляет ситуацию. Это классическая инфляционная спираль.

2. Рост государственных расходов и повышение тарифов на ЖКХ. Существенное увеличение бюджетных расходов, в том числе в сферах обороны и социальных программ, а также рост тарифов на жилищно-коммунальные услуги привели к расширению денежной массы, что также способствовало увеличению цен в экономике.

3. Перегрев экономики. Несмотря на наличие геополитических вызовов, некоторые сектора российской экономики показывали признаки перегрева, что требовало от властей мер по сдерживанию экономической активности. Одним из таких методов стало повышение ключевой ставки для снижения потребительского и инвестиционного спроса.

По словам Набиуллиной, если бы не эти меры, инфляция могла бы возрасти до катастрофических 30%. ЦБ РФ планирует вернуть инфляцию к целевым 4% лишь к 2026 году, что потребует значительных усилий и времени. Увеличение ключевой ставки уже оказало прямое влияние на финансовый сектор:

• Увеличение стоимости кредитов. Процентные ставки по ипотечным, автокредитам и потребительским займам достигли 30-40% годовых, что сделало кредиты недоступными для многих граждан и бизнеса. Это, в свою очередь, замедляет уровень инвестиционной активности и потребительский спрос.

• Рост доходности по депозитам. Вкладчики смогли воспользоваться высокими ставками по депозитам, которые достигли исторического максимума (23-25% годовых). Однако даже такие ставки не перекрывают резкого роста цен на товары и услуги.

Многие эксперты предполагают, что высокая ключевая ставка сохранится в первой половине 2025 года, и снижение до 17-18% не стоит ожидать до лета. Однако есть риск чрезмерного ужесточения денежно-кредитной политики, что может привести к ощутимому замедлению экономического роста и росту безработицы. Поддержание равновесия между борьбой с инфляцией и стимуляцией экономического роста — крайне непростая задача для ЦБ РФ.

Рекомендации для заемщиков и вкладчиков:

Заемщикам: В текущей ситуации разумным шагом может стать рефинансирование действующих кредитов или ускоренное погашение долгов, если это возможно. При оформлении новых кредитов важно тщательно анализировать свои финансы и возможности их возврата.

Вкладчикам: Открытие депозитов с фиксированной процентной ставкой поможет зафиксировать доходность на определенное время, защитив сбережения от возможного снижения ставок в будущем. Однако стоит иметь в виду, что даже высокая ставка может оказаться ниже уровня инфляции.

Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ является вынужденной мерой, направленной на стабилизацию экономики. Тем не менее, ее последствия могут быть весьма многогранными и требуют внимательного анализа со стороны государства и каждого гражданина. Время покажет, насколько эффективными окажутся действия регулятора в борьбе с инфляцией и какие компромиссы придется учитывать для дальнейшего экономического роста страны.