Придется потуже затянуть пояса: Глава ЦБ Набиуллина обратилась к россиянам

В 2024 году Центральный банк России принял решение о значительном ужесточении денежно-кредитной политики, увеличив ключевую процентную ставку до рекордного значения в 21% годовых к декабрю. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркнула, что данное решение обусловлено необходимостью борьбы с инфляцией, которая в этом году превысила прогнозируемый диапазон в 8-8,5%. Согласно ожидаемым сценариям, инфляция может достичь своего пика в начале 2025 года, что вынуждает регулятора принимать решительные меры, пишет источник.

Основные причины повышения ставки включают:

• Ускоряющуюся инфляцию и растущие инфляционные ожидания.
• Увеличение государственных расходов и индексирование коммунальных тарифов.
• Экономическую перегрев, требующую стабилизации.

По словам Набиуллиной, если бы не эти меры, инфляция могла бы достичь критических 30%. В условиях роста цен и нехватки товаров Центробанк ожидает, что уровень инфляции вернется к целевым 4% не ранее 2026 года.

Что касается влияния на кредиты и вклады, то в результате повышения ключевой ставки значительно подорожали кредиты. Ставки по ипотечным, автокредитам и потребительским займам возросли до 30-40% годовых, что усложняет процесс получения новых займов. В то же время, вкладчики могут воспользоваться высокими ставками по депозитам, достигнувшими 23-25% годовых. Однако эксперты предупреждают, что ситуация может измениться: если ЦБ начнет снижать ставки во второй половине 2025 года, доходность по вкладам также может снизиться.

С точки зрения перспектив, многие специалисты считают, что ключевая ставка останется на высоком уровне в первой половине 2025 года с возможностью снижения до 17-18% не ранее лета. Однако это будет зависеть от темпов инфляции и состояния экономики.

Экономисты также предостерегают о рисках чрезмерного ужесточения политики, так как высокая ставка ограничивает доступ к кредитам и может замедлить экономический рост. Прогноз Минэкономразвития предполагает, что ВВП России вырастет всего на 1,3% в 2025 году, что является минимальным показателем за последнее время.

Рекомендации для заемщиков и вкладчиков заключаются в следующем: заемщикам стоит оперативно оформлять кредиты при получении одобрения, так как существует вероятность дальнейшего роста ставки; вкладчикам рекомендуется размещать средства на депозитах с фиксированной ставкой для обеспечения высокого дохода даже при возможном снижении ставок в будущем; инвесторы также могут рассмотреть облигации с плавающим купоном и другие инструменты денежного рынка.

Таким образом, высокая ключевая ставка является мощным инструментом в борьбе с инфляцией, но создает множество новых вызовов для экономики и граждан. В ближайшие месяцы Центробанк будет внимательно следить за ситуацией и принимать решения с учетом изменений в инфляции и финансовых рынках.